Das Drama um Barrick Gold

In Aktien von Barrick Gold bin ich short seit 2012 (bei knapp 40$)…mein aktuelles Stop für diesen Short liegt noch immer bei 14 $…( siehe z. B.
https://www.backstagenews.de/2014/12/unruhige-zeiten-2/ )

Mein Kursziel ist unverändert NULL…bzw. bei ca. 10 – 50 Cent, die wir kurz nach einem möglichen „Chapter 11“ Announcement sehen werden.

Aber – ist dies überhaupt möglich? Barrick Gold = Chapter 11 = Pleite?

Immerhin ist Barrick Gold „DIE“ Firma in der Branche…die Größte und Beste – quasi unsinkbar! Also die Titanik unter den Goldminen!

Ahh – Titanik – da haben wir die Antwort ja schon vorweg genommen…

Denn:

JA, die können nicht nur Pleite gehen, es ist – aus meiner Sicht – sogar wahrscheinlich, dass das geschieht. Und ich setze schon seit Jahren darauf!

Aber warum?

Immerhin wird die Aktie immer wieder empfohlen…die Chancen seinen riesig…man hat ja auch min. 3 Mrd. $ Cash – und sehr wertvolle Minen. Naja – und die ca. 16 Mrd. Schulden – die tilgt man doch „mit links“…oder?

Oder nicht?

Wenn Sie mich fragen, dann ist die Pleite von Barrick seit Langem beschlossene Sache. Immerhin bekommen die Banken so die Möglichkeit, ungeschoren aus der Sache rauszukommen!

Und wie geht das?

Zunächst muss man mal eingestehen, dass es sich mit so einem hohen Schuldenberg einfach nicht mehr lohnt, ordentliche Arbeit abzuliefern. Da ist es für alle (außer die Aktionäre) einfacher, kurz „die Finger zu heben“ und die Schulden zu restrukturieren. Ähnlich wie bei General Motors!

Und wie sieht das in Zahlen aus?

Lassen Sie uns nicht über genaue Zahlen streiten…aber angenommen, aus den ca. 16 Mrd. Schulden (Quelle Bloomberg) werden bis Ende des Jahres ein paar Mrd. weniger…durch aktuelle Assetverkäufe…dann ziehen wir noch ca. 3 Mrd. Cash ab – so sind wir bei „nur“ noch 9-10 Mrd. „Miesen“…klingt ja ganz OK…man darf natürlich nicht vergessen, dass durch die Asset-Verkäufe auch die Umsätze und Buchwerte sinken!!!

Mit anderen Worten: Barrick macht nach den Assetverkäufen evtl. noch 7-8,5 Mrd. Umsatz…klingt bei dann immer noch ca. 9-10 Mrd. „Miesen“ aber nicht so überzeugend, oder? Wie soll das ohne Pleite gehen?

Wenn der Goldpreis jetzt deutlich nach oben geht – dann geht der Kelch an der Gesellschaft vorüber.

Die nächsten Quartalszahlen am 29.10. könnten jedoch bereits die entscheidende Wende bringen. Der Goldpreis liegt im aktuellen Quartal ca. 70$ unter Q2…laut Bloomberg soll sich der Gewinn von Barrick jedoch im laufenden Quartal verdoppeln…durch …

DAX weiter Cash/VW/Lufthansa

Machmal ist es doch ganz angenehm, nicht im Markt zu sein. Aktuell gibt es einen neuen Abwärtsschub. Ob der VW-Skandal hier wirklich Auslöser war oder nur als Sündenbock herhalten muss, vermag ich nicht zu sagen. Ist auch egal…

Und jetzt? Soll man den Markt jetzt kaufen?

Ich kaufe den Markt weiterhin nicht! Wir befinden uns m. M. n. in einer Baisse – da darf man nicht kaufen, auch wenn es verlockend oder gar „günstig“ aussieht, denn:

In einer Baisse ist das GÜNSTG von heute oftmals das TEUER von morgen!

Ich warte weiter auf eine Kurserholung und versuche dann evtl. wieder zu shorten.

Mein aktuelles Kursziel für den DAX ist immer noch bei unter 8000 Punkten bis zum Ende Q2-2016. Das kann aber auch viel schneller gehen. Oder – der Markt kann vorher nochmals in die Region 10-11 Tsd. Punkte hochlaufen…

In jedem Fall ist es aus meiner Sicht aktuell besser, cash zu bleiben.

VW:

„So ein kleines Skandälchen in Ehren – kann uns niemand verwehren.“

Endlich mal was Neues! Nachdem in den letzten Monaten von 10 Wörtern in den Medien geschätzte 8-9 mal das Wort „Flüchtlinge“ vorkam, werden jetzt immerhin mal wieder ein paar neue Vokabeln beigemischt.

Letztlich hat dieser Skandal auch etwas Gutes. Z. B. jeder Autofahrer weiß, dass sich in den letzten zig Jahren die Differenz zwischen dem angegebenen und realen Benzinverbrauch immer weiter vergrößert hat. Bei den Abgaswerten sollte das also ähnlich sein. Die Mogelqoute in der Branche ist also beständig angestiegen! VW ist hier vermutlich als erstes aufgefallen, wird aber nicht der einzige Konzern sein, der betroffen ist.
Ab jetzt wird in der Autobranche alles untersucht, was geht – und da wird eine Menge bei rauskommen. Der VW-Skandal hat somit das Zeug, sich ähnlich auf die Autobauer auszuwirken, wie einst die Finanzkrise auf Banken etc…mit evtl. gravierenden Folgen für die Autobauer und möglicherweise auch betroffene Zulieferer etc…

Fazit VW:

Das könnte erst der Anfang einer allgemeinen Transparenz-Affaire in der Automobilindustrie sein.

Fazit DAX:

Leider bin ich gestern früh nicht short gegangen – aber man kann und muss nicht jeden Move treffen. Und ich wollte auch 1-2 Wochen warten. Leider kam uns die Wucht des Skandälchen in die Quere. Aber – in diesem Markt einfach „nur“ cash zu sein, ist vermutlich vergleichsweise auch nicht so schlecht…

Daher – abwarten…

Meine paar Lufthansa…

…ich guck grad mal…stehen um 09.29 Uhr bei – upps – 11.64?….OK …

DAX Cash/Strategie unverändert/Steinpilze

Aktuell bin ich wieder Cash im DAX. Nach meinem Ausstieg und Leerverkauf bei 11100 Punkten vor ca. einem Monat haben wir bis jetzt in 5 Short-Trades 900, 200, 200, 150 und 400 Punkte Plus gesammelt. Wie beim Pilzesuchen – mal mehr, mal weniger – Hauptsache am Ende ist der Korb gefüllt.

Das ergibt einen „virtuellen Verkauf“ des DAX bei knapp 13000 Pünktchen! Also quasi deutlich über seinem Höchstkurs.

Das bringt uns – neben Performance – einen echten Vorteil:

Und zwar Geduld! Und das ist nicht zu unterschätzen!

Aktuell könnte ich mir vorstellen, dass der DAX in den nächsten 1-2 Wochen a bissl zulegen könnte….könnte…wenn er das macht, gibt es evtl. eine Möglichkeit den Markt erneut zu shorten. Kaufen möchte ich den Markt nicht, da ich mich weiterhin im Baisse-Szenario befinde.

Kaufen werde ich in so einer Baisse-Situation max. hier und da einen Wert. Und dann auch nur eine kleine Position. Zuletzt kauften wir den Rebound in RWE – hatte funktioniert. Aktuell habe ich mir ein paar Lufthansa zugelegt – derzeit unverändert.

Fazit:

Wir gehen aufmerksam, aber nicht angespannt in die neue Börsenwoche…

PS:…und das Pilzesuchen nicht vergessen – Steinpilze gibt`s bereits reichlich!

Henry Littig
backstagenew.de…

DAX-Leerverkauf eingedeckt…

Den Gestern nachbörslich getätigten Leerverkauf im DAX bei 10300 hab ich gerade zu 75% bei 9877 eingedeckt…die restlichen 25% des Shorts bei 9900 gestoppt…das macht weitere 400 Punkte Plus…

Geht doch eigentlich…

…evtl. kaufe ich gleich noch ein paar Lufthansa…

Henry …

DAX Short

Nachtschicht – kurz vor 21 Uhr:

Die Zinsen wurden nicht erhöht, der Markt ist jedoch etwas im Plus. Daher machen wir mit „Plan B“ weiter..

D. h. wir shorten jetzt erneut den DAX…zuletzt hatten wir bei 10200 eingedeckt…gerade bei ca. 10300 bin ich nachbörslich wieder short…Stop um 10500, Ziel um 10000….

Gute Nacht

Henry Littig
backstagenews.de…

RWE

RWE hat soeben mein Kursziel (12-12.50) erreicht. Nachdem die Aktie gestern und heute schon fast auf mein Stop-Niveau (10 – 10.50) gelaufen war, habe ich gerade bei 12.09 mit ca. 9% Plus verkauft…

Vielleicht ergeben sich in diesem Wert demnächst neue Chancen…vielleicht läuft das Ding auch einfach weiter – aber – ich bin draußen und das wäre mir dann egal…

Henry Littig
backstagenews.de…

„D-DAY“ on Wall Street?

Obwohl eine Zinserhöhung von 0.25 % oder nicht selbstredend keine realen Auswirkungen hat, ist die Signalwirkung dennoch hoch.

Daher – was wird/kann heute geschehen?

Es gibt 4 Grundvarianten:

A) Die Zinsen bleiben gleich und die Börse fällt.

B) Die Zinsen bleiben gleich und die Börse steigt.

C) Die FED zieht an und die Börse fällt.

Oder D) die Fed erhöht und die Börse steigt.

Jetzt kann man sich noch trefflich darüber streiten, was „fällt“ oder „steigt“ bedeutet? Bis zum Ende des heutigen Tages? Dieser Woche? Dieses Monats? Bis zum Ende aller Tage?

Wie auch immer. Das Ergebnis zu tippen ist aus meiner Sicht Glückssache.

Aber:

Mein Tipp ist „D“!

Ich denke, die FED erhöht und der Markt wird irgendwann in den nächsten Tagen etwas höher sein, als vor dem Announcement. Aber vor allem denke ich, dass die FED anzieht! (C ist also auch möglich)

Aus meiner Sicht MUSS die FED jetzt erhöhen – sie MUSS sogar die Wirtschaft evtl. ein wenig einbremsen. Nur wenn sie das jetzt bald umsetzt, gelingt es der FED die Kontrolle über die Wirtschaft und das Finanzsystem zurückzuerlangen. Und das wäre ja so schlecht nicht. Wartet sie zu lange, riskiert sie irgendwann ein Abbröckeln der Wirtschaft OHNE vorher die Zügel wieder in der Hand zu haben – und das wäre das ENDE.

Von daher – lieber jetzt ein wenig bewusst abbremsen…da sollen ruhig alle `rumlamentieren…aber langfristig ist das völlig richtig.

„Der Markt“ möchte das natürlich nicht – „der Markt“ möchte, dass das ganze Jahr die Sonne scheint. Aber das ist eben unrealistisches Wunschdenken…die FED jedoch weiß um die Wichtigkeit der 4 Jahreszeiten…

Daher – „D“!

Aber – bei einer Wahrscheinlichkeit von etwa 25% bin ich im DAX Cash und schaue mir das zunächst an…

Henry Littig
backstagenews.de…

DAX Short vorerst eingedeckt

Meinen letzten DAX-Leerverkauf bei ca. 10350 Punkten habe ich gerade bei ca. 10200 eingedeckt…magere 150 Pünktchen Plus – aber – in diesen Tagen ist es vermutlich ganz OK, überhaupt ein paar Taler zu realisieren…

Ob ich bis zur FED noch mal `reingehe, kann ich aktuell nicht sagen…vermutlich nicht…RWE aktuell 30 cent hoch – naja…die halte ich über Nacht – hoffe, die wird nicht allzu schwarz…

Henry Littig
backstagenews.de…

RWE

Bitte verzeihen Sie es mir – aber ich „musste“ mir gerade um 14:47 Uhr einfach ein paar RWE kaufen…bin drin mit 11.09…kleine „Spielposition“ – Ziel um 12-12.50, Stop 10-10.50…

Vermutlich sehr riskant – aber für eine kleine Posi ist das überschaubar…

Henry Littig
backstagenes.de…

Unveränderte Strategie/FED

Meine Strategie ist aktuell unverändert…Aktien meide ich und shorte auf den Hochpunkten den Gesamtmarkt…nicht viel, aber ein wenig…

Diese Woche kommt die vom Markt lange herbeigeredete FED-Zinsentscheidung.

Wie diese Ausfällt – weiß keiner…das ist aber auch relativ egal, da diese Entscheidung – zunächst mal – quasi bedeutungslos ist. Für den DAX heißt das zwar bis zu 500 Pünktchen Plus oder Minus – aber bei welcher Entscheidung der Markt in welche Richtung läuft, vermag ich Ihnen nicht zu sagen. Denn das ist völlig unklar.

Angeblich hat der Markt Angst vor der Zinswende – historisch wäre das jedoch falsch, denn mit der Zinswende werden zumeist die fetten Jahre erst eingeläutet. Aber ob das diesmal wieder so ist – dafür würde ich die Hand auch nicht ins Feuer legen, denn die aktuell gute Konjunktur ist natürlich nur ein Teil der Operation „Rettung des Finanzsystems seit 2008“ und daher nicht unbedingt tragfähig.

Daher – et kütt wie et kütt…

Fazit:

Vermutlich muss man in dieser Woche nicht viel machen – lassen wir die Leute nach der FED sich erstmal austoben. Aber – LONG gehe ich vorerst nicht. Ich befinde mich weiter im Baisse-Szenario…

FED-Wette:

Ich fände es ja ganz gut, wenn die FED die Zinsen jetzt anhebt. Einen optimalen Punkt dafür gibt es nie – und Kritik wird es immer geben. Aber genau jetzt läuft die Konjunktur zumindest so gut, dass man einen kleinen Zinszyklus – sagen wir auf 1-2 % – durchaus starten könnte. Und das schafft dann Raum für eine neue Zinssenkung…

Oder um es mit einem Beispiel aus dem Pferdesport zu verdeutlichen:

Man muss die Zügel auch mal wieder etwas anziehen – wenn man sie nur locker rumhängen läßt, macht der Gaul irgendwann was er will…und das ist langfristig sicherlich schlechter, als wenn „dat Päd“ (das Pferd auf „kölsch“) jetzt mal ein bisschen eingebremst wird – dafür aber kontrollierter läuft…und daher – wenn die FED schlau ist – hebt sie jetzt die Zinsen an! Obwohl der böse Markt das nicht will. Und da die FED-Leute in Finanzdingen m. M. n. die Schlausten sind, wette ich – die erhöhen jetzt! SELBST WENN – oder GERADE WEIL dann eine konjunkturelle Delle droht!

Naja – und wenn nicht, dann machen sie es eben später…oder nie – aber dann ist das Pferd ohnehin schon längst durchgebrannt…

Henry Littig
backstagenews.de…